AMLA vizează sectorul cripto: verificări tematice și date șocante

De unde vin aceste cifre?

Autoritatea Europeană pentru Combaterea Spălării Banilor (AMLA) se pregătește să lanseze o serie de inspecții tematice, coordonate la nivel național, axate pe respectarea regulilor de trasabilitate a fondurilor în sectorul cripto. Această inițiativă se bazează pe date preliminare care relevă o creștere semnificativă a expunerii la activități ilicite în tranzacțiile blockchain.

La mijlocul anului 2026, proporția activității asociate cu spălarea banilor a depășit 0,60%, în timp ce în perioada cuprinsă între 2024 și începutul lui 2026, acest indicator se menținuse sub pragul de 0,25%.

Aceste cifre au fost prezentate de Stefano Iezzi, reprezentant al AMLA, în cadrul unei ședințe comune a comisiilor ECON și LIBE din Parlamentul European, desfășurată pe 3 noiembrie, conform surselor de la 2eu. brussels. Trebuie subliniat că aceste date nu constituie o măsură a întregii criminalități din piața cripto, ci reflectă doar activitatea detectată prin instrumente de analiză blockchain, legată de furnizorii care activează în spațiul european.

De ce stablecoin-urile sunt în centrul problemei?

De asemenea, este posibil ca tranzacțiile analizate să implice persoane sau operațiuni din afara Uniunii Europene. O expunere identificată nu echivalează automat cu o încălcare dovedită; stabilirea faptelor și a responsabilității individuale necesită investigații suplimentare.

O parte importantă a evaluării este dedicată stablecoin-urilor, care au jucat un rol central în structura expunerii ilicite. Aceste active digitale sunt proiectate să mențină o valoare stabilă în raport cu o monedă de referință. Reprezentanții AMLA au indicat că stablecoin-urile au reprezentat aproximativ 75% din expunerea ilicită înregistrată în 2025. Lichiditatea ridicată și posibilitatea transferului rapid peste granițe fac aceste active utile pentru plăți legitime, dar aceleași caracteristici sunt exploatate frecvent pentru deplasarea veniturilor provenite din activități nelegale.

Cum se compară cu datele globale?

În paralel, fraudele și activitățile conexe au constituit circa 70% din expunerea identificată în același an. Este esențial de precizat că aceste două procente descriu categorii distincte: tipul activului versus tipul de activitate, astfel că nu trebuie adunate.

Pentru o comparare corectă cu datele globale, trebuie avută în vedere diferența de perimetru. Într-un raport publicat la 3 martie 2026, grupul FATF a citat datele Chainalysis, conform cărora stablecoin-urile reprezentau 84% din volumul global al tranzacțiilor ilicite cu active virtuale în 2025.

Diferența dintre cele două procente nu demonstrează per se că riscurile sunt mai mici în UE, ci reflectă diferențele metodologice și de acoperire a datelor.

De ce e greu să urmărești banii?

Reconstruirea traseului fondurilor se dovedește dificilă atunci când banii trec prin platforme descentralizate sau prin mecanisme de transfer între diverse rețele blockchain.

Schimburile descentralizate permit operațiuni prin protocoale informatice, iar punțile dintre rețele facilitează mutarea valorii de pe un blockchain pe altul. Deși au utilizări legitime, aceste instrumente complica identificarea traseului complet al banilor și asocierea adreselor digitale cu persoanele care le controlează.

Ce verifică AMLA în statele membre?

AMLA a evidențiat și disparități între practicile de supraveghere ale autorităților naționale.

Printre deficiențele semnalate se numără procesele de identificare a clienților, verificarea beneficiarilor finali și monitorizarea tranzacțiilor efectuate de furnizorii de servicii cripto. Accesul la informații devine mai complex când datele despre clienți și funcțiile de conformitate sunt distribuite între entități aflate în jurisdicții diferite.

Pentru remedierea acestor lacune, AMLA pregătește verificări tematice care vizează aplicarea regulilor cunoscute drept „travel rule”. Aceste reguli obligă la colectarea și transmiterea informațiilor despre inițiatorii și beneficiarii transferurilor cripto, în conformitate cu legislația europeană. Scopul este identificarea deficiențelor comune și asigurarea unei aplicări uniforme a cerințelor de trasabilitate. Trebuie menționat că anunțul privind aceste verificări nu implică că ele au fost finalizate sau că s-au impus deja sancțiuni.

Ce înseamnă „travel rule” în practică?

Direcția de lucru fusese conturată anterior.

În septembrie, membrul Consiliului executiv al AMLA, Simonas Krepšta, prezenta un plan pentru evaluarea riscurilor în sectorul cripto, armonizarea practicilor de supraveghere și dezvoltarea capacităților de analiză blockchain.

Cum se leagă de planul de acțiune?

Rezultatele preliminare prezentate parlamentarilor adaugă o componentă cantitativă acestui program.

În paralel, la 7 octombrie, AMLA a propus clarificări sau ajustări ale cadrului MiCA, acoperind finanțarea descentralizată, anumite activități cu criptoactive, stablecoin-urile neautorizate și supravegherea transfrontalieră.

Astfel, aplicarea mai coerentă a regulilor existente nu exclude modificări legislative punctuale.