Analizând aceste dezvoltări împreună?
Adopția pe scară largă a activelor digitale a fost, timp îndelungat, văzută ca soluția magică care ar transforma modul în care consumatorii și comercianții folosesc banii digitali. Industria criptomonedelor a ajuns la un nivel de maturitate care ar fi trebuit să permită această schimbare de mult timp, dar realitatea a arătat altceva.
Culture picks
AWS devine primul furnizor cloud autorizat pentru datele NATO
Gigantul editorial C.H.BECK preia controlul startup-ului de AI juridic Noxtua
Olanda pariază 40 de milioane de euro pe designul cipurilor asistat de AI
Startup-ul F13 atrage 5 milioane de dolari pentru a revoluționa grafica vectorială cu AITotuși, anunțul făcut marți, 22 septembrie, de către Mastercard și SoFi Technologies arată că sectorul fintech și al plăților nu renunță la a bringe monedele stabile în fluxurile financiare.
Cele două entități au pornit acum utilizarea monedelor stabile pentru a finaliza tranzacțiile în cadrul programului de carduri de debit și credit al SoFi Bank, N.
Migarea completă a programului de carduri, cu o valoare totală de 25 de miliarde de dolari, spre un sistem de plată bazat pe stablecoins se face prin intermediul SoFiUSD, o monedă stabilă susținută de dolarul american, emisă de banca SoFi, în parteneriat cu rețeaua globală de plăți a Mastercard.
Lansarea de către SoFi nu a fost singura mișcare majoră din această săptămână în acest domeniu. În miercuri, 23 septembrie, compania Thredd a anunțat extinderea platformei sale de procesare pentru emitenți, adăugând funcționalități de mișcare a fondurilor alimentate de monede stabile. Prima fază se concentrează pe aplicații B2B și B2B2B, precum programele de carduri garantate cu stablecoins, plățile transfrontaliere, fluxurile de trezorerie globale și finalizarea tranzacțiilor direct pe lanțul bloc (on-chain).
Analizând aceste dezvoltări împreună, devine clar că industria serviciilor financieri nu mai pune miza exclusiv pe adoptarea de către utilizatori finali. În schimb, se testează ideea că oportunitatea majora a tehnologiei blockchain nu este în schimbarea experienței de plată pentru client, ci în înlocuirea doar a infrastructurii de „ultimă milă” – cea care se află după autorizarea tranzacției, dar înainte de finalizarea ei.
Dacă privim mai profund, monedele stabile nu mai par o alternativă directă la cardurile de plată, ci un concurent pentru mecanismele complexe de bancă corespondentă, prefinanțare, trezorerie și rambursare care funcționează în spatele cardurilor.
De obicei, tehnologiile de plată întâmpină mai întâi bariere de adoptare, apoi probleme tehnice. Un studiu din iunie din seria PYMNTS Intelligence Credit Union Tracker, intitulat „Efectul Portofelului: Cum pot cooperativele de credit să reducă decalajul de acces la valutele digitale”, făcut în colaborare cu Velera, a arătat că 70% dintre membrii cooperativelor de credit nu cunosc existența monedelor stabile.
De obicei, tehnologiile de plată întâmpină mai întâi bariere de adoptare, apoi
Orice metodă nouă de plată are nevoie de trei piloni: consumatori dispuși să o folosească, comercianți gata să o accepte și instituții financiare pregătite să o susțină.
Aceste interdependențe au făcut sectorul plăților să fie remarcabil rezistent la disrupție. Totuși, multe dintre modelele de monede stabile introduse pe piață reușesc să ocolească această dificultate.
Pentru SoFi, de exemplu, există deja o bancă cu licență națională capabilă să emită moneda stabilă, o platformă tehnologică care servește alte instituții financiare și Mastercard, care asigură conectivitatea cu infrastructura globală existentă de plăți. Este un ansamblu vertical neobișnuit.
Ling Hai, directorul financiar al Mastercard, a declarat pe 10 septembrie că infrastructura pentru monede stabile și active digitale reprezintă o oportunitate de creștere, menționând că compania integrează capacitatea de orchestrare a monedelor stabile și portofelele cu etichetă albă în stack-ul său de plăți.
Consumatorii continuă să folosească cardurile, iar comercianții nu trebuie să dețină SoFiUSD sau să construiască infrastructură blockchain. Mastercard rămâne rețeaua care leagă participanții.
Elementul cu potențial disruptiv – activul folosit pentru a stinge obligațiile după ce consumatorul a plătit – se află la un nivel mai profund al arhitecturii.
Metricile importante devin astfel mai puțin legate de portofele și de volumul de token-uri în circulație, și mai mult de volumul de rambursare, cerințele de lichiditate, costurile de reconciliere și cantitatea de capital pe care instituțiile trebuie să-l mențină în jurul ferestrelor convenționale de rambursare.